ກອງທຶນ hedge ແມ່ນຫຍັງ? ຜົນກະທົບຕໍ່ເສດຖະກິດໂລກ

ກອງທຶນ hedge ໄດ້ຮັບການເປັນທີ່ຮູ້ຈັກສໍາລັບການເກືອບ 70 ປີ. ໃນຕະຫຼາດພາຍໃນປະເທດ, ພວກເຂົາເຈົ້າທີ່ຫຼາຍຕໍ່ມາ, ສະນັ້ນນັກລົງທຶນຈໍານວນຫນ້ອຍມີຄວາມຫມັ້ນໃຈສາມາດຕອບຄໍາຖາມ: "ເປັນແນວໃດເປັນກອງທຶນ hedge". ກ່ຽວກັບ peculiarities ຂອງການເຮັດວຽກຂອງເຂົາເຈົ້າແລະຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການເຮັດໃຫ້ເງິນທີ່ມີການຊ່ວຍເຫຼືອຂອງກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຈະໄດ້ຮັບການປຶກສາຫາລືໃນບົດຄວາມນີ້.

ກອງທຶນປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງສະຫະລັດ: ປະຫວັດສາດ

ມັນແມ່ນພຣະທໍາອິດຂອງກອງທຶນ hedge American. ນີ້ເກີດຂຶ້ນໃນປີ 1949. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ບໍ່ມີຫຼັກຖານວ່າເຖິງແມ່ນວ່າໃນປີຂອງ ການຕົກຕ່ໍາ ໄດ້ເງື່ອນໄຂສໍາລັບການສ້າງຮູບແບບທີ່ຄ້າຍຄືກັນໄດ້. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໃນຖານະທີ່ precarious ໃນຕະຫຼາດສະກັດກັ້ນການພັດທະນາຂອງເຂດດັ່ງກ່າວ.

ກອງທຶນ hedge ມີຄວາມສໍາຄັນຫຼາຍສໍາລັບການລົງທຶນທຸລະກິດ. ແນະນໍາມະຫາຊົນຂອງເຂົາເຈົ້າໄດ້ເອົາສະຖານທີ່ໃນ 80-ies ຂອງສະຕະວັດ XX. ແມ່ນກອງທຶນ hedge ເປັນໄດ້ຮຽນຮູ້ແລະພົນລະເມືອງປະຊຸມສະໄຫມເປັນແນວໃດ.

ນະໂຍບາຍສະຫະລັດກ່ຽວກັບບັນຫານີ້ແມ່ນວ່າໂອກາດທີ່ຈະລົງທຶນມີຄວາມເຂັ້ມແຂງທີ່ຈະບໍ່ທຸກຄົນ. ນີ້ອາດຈະເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນຄວບຄຸມຊັບສິນຂອງໃນໄລຍະຫຼາຍຮ້ອຍຄົນຂອງລ້ານໂດລາ.

ຫນຶ່ງໃນປັດໃຈໃນຄວາມນິຍົມຂອງຍຸດທະສາດການພັດທະນາການຮູ້ຫນັງສືທີ່ໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ທ່ານທີ່ຈະບໍ່ພຽງແຕ່ກໍາໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດການຂະຫຍາຍຕົວ, ແຕ່ວ່າໃນເວລາທີ່ເຂົາຢູ່.

Soros, ສໍາລັບການຍົກຕົວຢ່າງ, popularized ໂດຍກອງທຶນປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງສະຫະລັດ. ຫຼັງຈາກກິດຈະກໍາທັງຫມົດຂອງບໍລິສັດລາວ, "Quantum" ໄດ້ນໍາເອົາກໍາໄລຂະຫນາດໃຫຍ່ຂອງຕື້ໂດລາ, pound ໄດ້ຫຼຸດອອກ.

ໃນປະເທດຂອງພວກເຮົາ, ອະນຸຍາດໃຫ້ຢ່າງເປັນທາງການປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງກອງທຶນໃນປີ 2008 ຢູ່ຄົນດຽວ. ມັນໄດ້ເກືອບ 10 ປີແລະໃນປັດຈຸບັນເຂົາເຈົ້າໄດ້ຖືກປະຕິບັດເປັນຈໍານວນທັງຫມົດຂອງ 27 - ແມ່ນເປັນຕົວເລກທີ່ມີຂະຫນາດນ້ອຍ.

ກອງທຶນ hedge ແມ່ນຫຍັງແລະວິທີການລົງທຶນໃນມັນ?

ໃນຫົວໃຈຈິງຂອງ Heng ໄດ້ພັດທະນາເປັນຫລັກທໍາຂັ້ນພື້ນຫຼາຍປານໃດ:

• ປະຕິບັດງານໃນຕະຫຼາດໃດຫນຶ່ງ;
• ພວກເຂົາເຈົ້າຈັດການກັບຫລັກຊັບແລະອະນຸພັນທັງຫມົດ.

ກິດຈະກໍານີ້ບໍ່ໄດ້ຈໍາກັດການເຮັດວຽກຂອງຕົນໃນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຊັບສິນຂອງຕົນຢ່າງໃດຖືກສ້າງຂຶ້ນຈາກການ spectrum ທັງຫມົດຂອງການແລກປ່ຽນແລະນໍາໃຊ້ເຄື່ອງມືທາງດ້ານການເງິນ. ຂໍຂອບໃຈກັບມີນີ້, ນັກລົງທຶນທີ່ບໍ່ໄດ້ຂຶ້ນກັບຕະຫຼາດ. ມັນບໍ່ໄດ້ເຮັດວຽກນີ້ຕາມປົກກະຕິພື້ນຖານຄລາສສິກ: .. Ie, ຖ້າຫາກວ່າມີການຊະລໍຕົວຂອງຕະຫຼາດ, ຮຸ້ນອາດຈະບໍ່ໄດ້ຮັບການກະທົບ.

ໃນຄວາມຮູ້ສຶກດັ່ງກ່າວນີ້, ກອງທຶນປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງເຄື່ອງມືພຽງພໍທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ເປັນວົງຢືມຫຼຸດລົງ. ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງສິນຊັບຂອງພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ເສີມອະນຸພັນ.

ດັ່ງນັ້ນ, hedging ເປັນລະບົບການຈັດການຄວາມສ່ຽງ, ບ່ອນຊື້ເຄື່ອງມືທີ່ influences ທາງລົບກ່ຽວກັບຕະຫຼາດສາມາດມີຜົນກະທົບເຄື່ອງມືອື່ນໆດ້ວຍຮູບແບບການກໍາໄລໄດ້.

ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ຖ້າຫາກວ່າທ່ານໃຊ້ເວລາການກູ້ຢືມເງິນເງິນໂດລາ, ຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງຜູ້ບໍລິໂພກໄດ້ປຽບສະເພາະຂອງ ruble ໄດ້, ຖ້າຫາກວ່າລາຍຮັບ ruble ລາວ. ແຕ່ຖ້າຫາກວ່າເງິນໂດລາຈະເພີ່ມຂຶ້ນໃນລາຄາໃນເວລາທີ່ຂໍ້ມູນແຫຼ່ງດຽວກັນ, ຜູ້ກູ້ຢືມຈະຢູ່ໃນການສູນເສຍ. ບໍລິສັດຂະຫນາດໃຫຍ່, ໃນທາງກົງກັນຂ້າມກັບຜູ້ບໍລິໂພກສະເລ່ຍປະຈໍາ, ບໍ່ສາມາດທົນທານຕໍ່ສະຖານະການດັ່ງກ່າວນີ້, ແລະແນ່ນອນໄດ້ຖືກປອງກັນຄວາມສ່ຽງ, ສໍາລັບການຍົກຕົວຢ່າງ, ໂດຍການຊື້ໃນອະນາຄົດກ່ຽວກັບການຫມູນໃຊ້ສະກຸນເງິນໃນລາຄາທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ.

ນີ້ປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຕາຫນ່າງຄວາມປອດໄພໃນຄໍາສັ່ງເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນການສູນເສຍ, ແຕ່ມັນບໍ່ສາມາດລົບລ້າງຄວາມສ່ຽງທັງຫມົດ.

ວິທີການເຮັດໃຫ້ເງິນ?

ຄວາມງາມຂອງກອງທຶນ hedge ແມ່ນວ່າພວກເຂົາເຈົ້າແມ່ນມີກໍາໄລໃນສະຖານະການຕະຫຼາດໃດຫນຶ່ງ. Notorious Foundation Soros ໃນປີທີ່ໄດ້ຮັບເກືອບຕື້ໂດລາ. ໃນເວລາວິກິດການ, ທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນກອງທຶນ hedge ໄຂມັນຕ່ຄີມຂອງກໍາໄລສູງເຖິງ 15% ສໍາລັບປີນີ້. ບາງຄົນໄດ້ຮັບການກະກຽມແລະ 500% ແລະ 1000% ຕໍ່ທົດສະວັດ.

ກອງທຶນທັງຫມົດເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນໄດ້ຖືກນໍາພາໂດຍຫຼັກການຂອງການຊື້ຫຼັກຊັບ undervalued ແລະຂາຍເກີນລາຄາໄດ້.

ສໍາລັບຫລັກຊັບ undervalued characterized by ບັນທຶກຕ່ໍາລາຄາຕ່ໍາ, ດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງວ່າມັນແມ່ນພິຈາລະນາວ່າຊັບສົມບັດເຫຼົ່ານີ້ມີທ່າແຮງສະເພາະໃດຫນຶ່ງ. ດັ່ງນັ້ນ, ມັນໄດ້ຖືກຄາດວ່າພວກເຂົາຈະໄດ້ຮັບຕໍາແຫນ່ງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງເຂົາເຈົ້າ. ມີ overvalued - ແມ່ນກົງກັນຂ້າໄດ້.

ຍຸດທະສາດນີ້ແມ່ນ primitive, ເນື່ອງຈາກວ່າໃນຄວາມເປັນຈິງແລ້ວ, ແນວພັນດັ່ງກ່າວທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ຂອງສະຖານະການ. ມັນເປັນທີ່ສໍາຄັນທີ່, ສໍາລັບການຍົກຕົວຢ່າງ, ເປັນກອງທຶນ hedge Extranet ການລົງທຶນຂະຫນາດໃຫຍ່ເກືອບບໍ່ໄດ້ເຮັດວຽກກັບຫມາຍຄວາມວ່າຕົນເອງຂອງເຂົາເຈົ້າ. ປົກກະຕິແລ້ວ, ອົງການຈັດຕັ້ງເຫຼົ່ານີ້ກໍາລັງໃຊ້ການປ່ອຍສິນເຊື່ອ, ເງິນກູ້ຢືມສິນຊັບຫລັກຊັບຈາກນາຍຫນ້າ.

ໂຄງສ້າງ

ກອງທຶນ Hedge ແມ່ນຫຍັງ ໃນຂໍ້ກໍານົດຂອງໂຄງປະກອບການຂອງຕົນ? ເພື່ອສ້າງດັ່ງກ່າວກອງທຶນ, ບໍລິສັດການຄຸ້ມຄອງທີ່ດຶງດູດນັກລົງທຶນ, ນາຍຫນ້າແລະທະນາຄານ. ພະນັກງານຂອງບໍລິສັດປະຕິບັດງານກ່ຽວກັບການຊື້ແລະການຂາຍຫຼັກຊັບ.

ການເຮັດວຽກພື້ນຖານເລີ່ມມີຄວາມສົນໃຈຂອງລູກຄ້າໄດ້. ຄຸ້ມຄອງກອງທຶນນະຄອນຫຼວງຂອງເຂົາເຈົ້າ. ທະນາຄານຮັບປະກັນຖືສິນຊັບຂອງນັກລົງທຶນໃນເງື່ອນໄຂທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ອີງຕາມລະບຽບເປັນ, ມັນເປັນທະນາຄານຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ມີຊື່ສຽງທີ່ດີ.

ກິດຈະກໍາຂອງກອງທຶນປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງບໍລິຫານ, ຜູ້ທີ່ແມ່ນຍັງຜູ້ສອບບັນຊີປະເມີນຊັບສິນ, ບັນຊີນໍາ, ຄວນແຕ້ມຂຶ້ນລາຍງານໃຫ້ນັກລົງທຶນໄດ້.

ນາຍປະຖົມດໍາເນີນການດ້ານວິຊາການ. ຂ້າງເທິງທັງຫມົດ, ທ່ານຕ້ອງມີຄວາມສາມາດໃນການດໍາເນີນການ. ປົກກະຕິແລ້ວໃນທະນາຄານຂະຫນາດໃຫຍ່ເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນນາຍຫນ້ານາຍົກລັດຖະ.

ປະເພດຂອງກອງທຶນ hedge ໃນຜົນກະທົບຕໍ່ເສດຖະກິດທົ່ວໂລກໄດ້

ມີ lots ຂອງການຈັດປະເພດຂອງກອງທຶນ hedge ແມ່ນ, ສໍາລັບການຍົກຕົວຢ່າງ, IMF ໄດ້ເນັ້ນຫນັກ:

• ໃນທົ່ວໂລກ - ຖືກປະຕິບັດໃນຕະຫຼາດລະຫວ່າງປະເທດ, ການກໍ່ສ້າງຍຸດທະສາດ, ການສຶກສາຄໍາເວົ້າຂອງອົງການຈັດຕັ້ງສ່ວນບຸກຄົນ.
• ກອງທຶນມະຫາພາກຕ້ອງການທີ່ຈະເຮັດທຸລະກິດພາຍໃນປະເທດຫນຶ່ງ. ອີງໃສ່ສະຖານະການເສດຖະກິດ, ພວກເຂົາເຈົ້າກໍາລັງກໍ່ສ້າງຍຸດທະສາດຂອງພຶດຕິກໍາໃນຕະຫຼາດໄດ້.
• ກອງທຶນຂອງມູນຄ່າພີ່ນ້ອງຂອງການເຮັດວຽກໃນພາກສະຫນາມຂອງຕະຫຼາດລະດັບຊາດໄດ້. ນີ້ເປັນກອງທຶນ hedge ຄລາສສິກ, ໂດຍອີງໃສ່ຫຼັກການພື້ນຖານຂອງການພົວພັນລາຄາຊັບສິນ.

ກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍລັດເຊຍໄດ້ກໍານົດກອງທຶນປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງເປັນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ຜູ້ລົງທຶນຄວນໃຫ້ບໍລິການນັກລົງທຶນມີຄຸນວຸດທິສູງ, ຖືຫລັກຊັບມີມູນຄ່າຫຼາຍກ່ວາສອງລ້ານ rubles. ໃນລະຫວ່າງປີ, ນັກລົງທຶນດັ່ງກ່າວຕ້ອງເຮັດໃຫ້ການດໍາເນີນງານຢ່າງຫນ້ອຍອາຍແກັສຈໍານວນ 300 000 rubles ໄດ້.

ແນວໃດເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮັບທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ?

ການມີສ່ວນຮ່ວມໃນທຸລະກິດກອງທຶນປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງໃນປະເທດບໍ່ເປັນງ່າຍດາຍ. ແລະນັກລົງທຶນມີຄວາມຫມັ້ນໃຈໃນການບໍລິຫານລັດເຊຍທີ່ບໍ່ມີ.

ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ທ່ານສາມາດພະຍາຍາມປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງ Extranet ກອງທຶນ, ຕາງຫນ້າກຸ່ມບໍລິສັດຈາກເກາະອັງກິດເວີຈິນໄອແລນເປັນ. ຊັບພະຍາກອນນີ້ມີປະສົບການຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນຕະຫຼາດ. ການປະກາດຈຸດປະສົງຂອງບໍລິສັດ - ຫຼາຍປະການຂອງນະຄອນຫຼວງສ່ວນບຸກຄົນໄດ້.

ກອງທຶນປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງ, ຫ້ອງການສ່ວນຕົວສາມາດໃຊ້ໄດ້ໃນທັນທີຫຼັງຈາກການຈົດທະບຽນ, ບໍ່ດົນມານີ້ເຂົ້າຕະຫຼາດ CIS ໄດ້. ກ່ອນຫນ້ານັ້ນ, ອົງການຈັດຕັ້ງຍົກຍ້ອງເປັນມືອາຊີບຂອງຜູ້ຊົມໃຊ້ອາເມລິກາແລະເອີຣົບ.

ຜູ້ທີ່ຕ້ອງການທີ່ຈະລົງທຶນໃນກອງທຶນ Heng ພາຍໃນຄວນເປີດບັນຊີໃນທະນາຄານຕ່າງປະເທດ. ນັກລົງທຶນມີສິດທີ່ຈະລວມຂອງການຫນຶ່ງລ້ານໂດລາ.

ວິທີແກ້ໄຂທາງເລືອກມີຍັງ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ການນໍາໃຊ້ຕົວກາງໃນທ້ອງຖິ່ນສາມາດຊື້ຮຸ້ນໃນກອງທຶນຕ່າງປະເທດ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໂຄງການທີ່ມີຄວາມສ່ຽງນີ້ມີຄວາມຫມາຍໃນທັດສະນະຂອງຄວາມອ່ອນແອຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍແລະຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຂອງການກວດສອບອົງການຈັດຕັ້ງດັ່ງກ່າວ.