ອັດຕາສ່ວນສະພາບຄ່ອງໄວ: ສູດສໍາລັບຕາຕະລາງງົບປະມານ. ຕົວຊີ້ວັດຂອງການຊໍາລະເງິນ

ຫນຶ່ງໃນອາການຂອງສະຖຽນລະພາບດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດແມ່ນຄວາມສະດວກ. ຖ້າວິສາຫະກິດສາມາດຈ່າຍຫນີ້ສິນໄລຍະສັ້ນຂອງຕົນໄດ້ທຸກເວລາໂດຍການຊ່ອຍເຫລືອຂອງຊັບພະຍາກອນເງິນສົດ, ມັນຈະຖືກພິຈາລະນາເປັນຕົວເຮັດລະລາຍ.

ບົດຂຽນນີ້ກ່ຽວກັບແນວຄວາມຄິດດັ່ງກ່າວເປັນສະພາບຄ່ອງ, ໂຄງສ້າງຂອງເອກະສານສະຫຼຸບການວິເຄາະ, ສູດສໍາລັບຕົວຄູນຂອງສະພາບຄ່ອງ, ເງິນສົດໃນປະຈຸບັນແລະຢ່າງແທ້ຈິງ.

Enterprise solvency

ຕົວຊີ້ວັດຕົ້ນຕໍຂອງການຊໍາລະຫນີ້ຂອງບໍລິສັດແມ່ນບໍ່ມີບັນຊີຄ້າງຊໍາລະທີ່ຄ້າງຊໍາລະແລະມີຈໍານວນເງິນທີ່ພຽງພໍໃນບັນຊີຊໍາລະບັນຊີ. ເງື່ອນໄຂເຫຼົ່ານີ້ຈະຕ້ອງໄດ້ຮັບການບັນຈຸຫາກຈໍານວນເງິນຂອງສິນຊັບຂອງບໍລິສັດກວ້າງຂື້ນກັບຂະຫນາດຂອງສິນເຊື່ອໄລຍະສັ້ນ, ແຕ່ວ່າມັນເປັນໄປຕາມເວລາທີ່ກໍານົດໄວ້ແລ້ວ.

ເງິນກູ້ຢືມໃນປະຈຸບັນແມ່ນການວິເຄາະໂດຍອີງໃສ່ຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບການໄຫລຂອງການເງິນ: ການຮັບເງິນສົດຕ້ອງປະກອບດ້ວຍການປະຕິບັດຫນີ້ສິນໃນປະຈຸບັນ. ຄວາມສະເຫມີພາບທີ່ຫນ້າປະທັບໃຈໄດ້ຖືກນໍາໃຊ້ໂດຍນໍາໃຊ້ຕົວຊີ້ວັດດ້ານສະພາບຄ່ອງ.

ເງິນສົດໃນການດຸ່ນດ່ຽງແມ່ນຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດທີ່ຈະປ່ຽນແປງຊັບສິນຂອງຕົນເປັນເງິນສົດເພື່ອຊໍາລະຫນີ້ເງິນຕາ. ເວລາຫນ້ອຍຕ້ອງໃຊ້ເວລາຫນ້ອຍສໍາລັບການປະຕິບັດງານນີ້, ຕົວຊີ້ວັດດ້ານສະພາບຄ່ອງຂອງຊັບສິນດັ່ງກ່າວສູງຂຶ້ນ. ໃນເວລາດຽວກັນ, ໄລຍະເວລາຂອງການໄຫຼວຽນບໍ່ຕ້ອງເກີນໄລຍະເວລາຂອງການປະຕິບັດພັນທະ.

ສະພາບຄ່ອງຂອງວິສາຫະກິດແມ່ນມີຄວາມຄິດສ້າງສັນຫຼາຍ. ມັນສາມາດຖືກກໍານົດວ່າຄວາມສາມາດຂອງທຸລະກິດ, ດ້ວຍການຊ່ວຍເຫຼືອຂອງແຫຼ່ງພາຍໃນແລະພາຍນອກ, ເພື່ອຊອກຫາວິທີການຈ່າຍເງິນຫມາຍຄວາມວ່າຈະຈ່າຍຫນີ້ສິນຂອງຕົນ.

ຈຸດປະສົງຂອງການວິເຄາະ

ການວິເຄາະສະພາບຄ່ອງໃນທຸລະກິດແມ່ນດໍາເນີນໄປເພື່ອກວດກາແລະປັບປຸງການຄຸ້ມຄອງຄວາມຊໍານານຂອງທຸລະກິດ. ໃນການດໍາເນີນການດັ່ງກ່າວການວິເຄາະ, ປະເມີນ:

• ເງິນສົດຂອງສິນຊັບຫມຸນວຽນຂອງທຸລະກິດ;
• ການເຫນັງຕີງຂອງເອກະສານຍອດລວມຂອງບໍລິສັດທັງຫມົດ;
• ຄວາມສະເຫມີພາບຂອງບໍລິສັດໃນປັດຈຸບັນແລະໃນອະນາຄົດ;
• ນະໂຍບາຍທົ່ວໄປຂອງບໍລິສັດທີ່ມີຈຸດປະສົງເພື່ອຮັກສາຄວາມຈໍາເປັນທີ່ຕ້ອງການ;
• ຄວາມຄາດຫວັງສໍາລັບການພັດທະນາແລະຄໍາແນະນໍາສໍາລັບການລົບລ້າງປັດໃຈທີ່ບໍ່ເປັນໄປໄດ້.

ການຈັດກຸ່ມສິນຊັບ

ເພື່ອວິເຄາະສະພາບຄ່ອງຂອງຍອດເງິນ, ທ່ານຕ້ອງປຽບທຽບຊັບສິນແລະຫນີ້ສິນຂອງບໍລິສັດ. ເພື່ອຄວາມສະດວກ, ພວກເຂົາຖືກແບ່ງອອກເປັນກຸ່ມຫຼາຍ, ເຊິ່ງແມ່ນເພື່ອເຮັດໃຫ້ມີການດຸ່ນດ່ຽງການວິເຄາະ.

ສິນຊັບດຸ່ນດ່ຽງ, ອີງຕາມລະດັບຂອງສະພາບຄ່ອງຂອງພວກເຂົາ, ແບ່ງອອກເປັນ 4 ກຸ່ມ.

• ກຸ່ມ A1 ປະກອບມີສິນຊັບແຫຼວຢ່າງແທ້ຈິງ. ໃນຫມວດນີ້, ການລົງທຶນທາງດ້ານການເງິນ (ໄລຍະສັ້ນ) ແລະເງິນສົດຖືກນໍາສະເຫນີ. ໃນຕາຕະລາງງົບປະມານແມ່ນເສັ້ນທີ່ມີລະຫັດ 1240 ແລະ 1250.
• ກຸ່ມ A2 ປະກອບມີຊັບສິນ, ການປະຕິບັດທີ່ສາມາດໃຊ້ເວລາຫນ້ອຍ. ເຫຼົ່ານີ້ລວມມີລູກຫນີ້ (ອີງໃສ່ລະຫັດທະນາຄານ 1230). ນອກຈາກນັ້ນໃນບາງແຫຼ່ງກຸ່ມ A2 ປະກອບມີຊັບສິນປະຈຸບັນອື່ນໆ. ໃນກຸ່ມນີ້, ສະພາບຄ່ອງແມ່ນຂຶ້ນກັບຄວາມຊໍານານຂອງຄູ່ຮ່ວມງານຂອງບໍລິສັດ, ກ່ຽວກັບຮູບແບບການຕັ້ງຖິ່ນຖານແລະຄວາມໄວຂອງການຊໍາລະເງິນ.
• ກຸ່ມ A3 ມີ ຊັບສິນທີ່ສາມາດເຮັດໄດ້ຊ້າໆ. ປະເພດນີ້ປະກອບມີຮຸ້ນຂອງຜະລິດຕະພັນແລະວັດສະດຸ, ວຽກງານທີ່ມີຄວາມຄືບຫນ້າ, ມູນຄ່າ VAT. ເພື່ອເຮັດໃຫ້ການໄຫຼຂອງເງິນສົດຂອງພວກເຂົາຈະໃຊ້ເວລາບາງ. ໃນເອກະສານເສດຖະກິດກັບສາຍກຸ່ມ A3 ທີ່ມີລະຫັດ 1210, 1220 ແລະ 1260 ແມ່ນມີຢູ່. ບາງນັກຂຽນປະກອບດ້ວຍຫມວດນີ້ແລະຊັບສິນຄົງທີ່ (ລະຫັດ 1150).
• ສຸດທ້າຍ, ຊັບສິນທີ່ມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທີ່ສຸດແມ່ນຈັດຢູ່ໃນກຸ່ມ A4. ນີ້ແມ່ນພາກທີ I ທັງຫມົດຂອງເອກະສານສະສົມ (ລະຫັດ 1100).

ປະເພດຂອງຫນີ້ສິນ

ທຸກຫນີ້ສິນຂອງຍອດເງິນໄດ້ຖືກແບ່ງອອກຕາມຄວາມຮີບດ່ວນຂອງການຈ່າຍຄືນຂອງເຂົາເຈົ້າເປັນກຸ່ມ:

• ເງື່ອນໄຂທີ່ຮີບດ່ວນທີ່ສຸດແມ່ນການມອບຫມາຍໃຫ້ກຸ່ມ P1 ຊຶ່ງລວມມີການຈ່າຍໄລຍະສັ້ນແກ່ພະນັກງານຂອງອົງການ, ງົບປະມານແລະກອງທຶນພິເສດ, ຜູ້ຮັບເຫມົາແລະຜູ້ສະຫນອງ, ແລະອື່ນໆ. (ລະຫັດ 1520).
• ກຸ່ມ P2 ປະກອບມີຫນີ້ສິນໄລຍະສັ້ນ. ຫມວດນີ້ປະກອບມີເງິນກູ້ຢືມໄລຍະສັ້ນແລະເງິນກູ້ຢືມ (ລະຫັດ 1510), ຫນີ້ສິນອື່ນ (ລະຫັດ 1550).
• ກຸ່ມ P3 ປະກອບມີເງິນກູ້ຍືມໄລຍະຍາວແລະເງິນກູ້ຢືມ (ລະຫັດ 1410).
• ກຸ່ມ P4 ມີຫນີ້ສິນຖາວອນລວມທັງທຶນຮຸ້ນ (ລະຫັດ 1300, 1530, 1540).

ຕົວຄູນຂອງສະພາບຄ່ອງ

ນອກເຫນືອໄປຈາກຕົວຊີ້ວັດຢ່າງແທ້ຈິງນໍາໃຊ້ຕົວຊີ້ວັດທີ່ສົມເຫດສົມຜົນຂອງການຊໍາລະຫນີ້ຂອງບໍລິສັດ. ແຍກຄວາມສົມເຫດສົມຜົນ, ໄວແລະອັດຕາສະພາບຄ່ອງທັງຫມົດ.

ພິຈາລະນາອັດຕາສ່ວນສະພາບຄ່ອງທີ່ແທ້ຈິງ. ມັນສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງສ່ວນແບ່ງຂອງຫນີ້ສິນໄລຍະສັ້ນທີ່ບໍລິສັດສາມາດໂອນໄດ້ໄວຈາກເງິນສົດທີ່ມີຢູ່ໃນປັດຈຸບັນ. ການຄິດໄລ່ເປັນອັດຕາສ່ວນຂອງຕົວຊີ້ວັດ A1 ກັບຜົນລວມຂອງ P1 ແລະ P2. ມູນຄ່າສູງຂອງອັດຕາສ່ວນນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດຈະຈ່າຍຄືນຫນີ້ສິນຂອງຕົນທີ່ມີຄວາມເປັນໄປໄດ້ສູງ.

ປັດໄຈຕໍ່ໄປນີ້ແມ່ນຈໍານວນເງິນສະກຸນເງິນໃນປະຈຸບັນ. ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຫນີ້ສິນໄລຍະສັ້ນຂອງບໍລິສັດແມ່ນກວມເອົາຊັບສິນປະຈຸບັນຂອງຕົນ. ຕົວຊີ້ວັດແມ່ນ: ສິນຊັບປະຈຸບັນ (A3 + A2 + A1) ຖືກແບ່ງອອກເປັນຫນີ້ສິນໄລຍະສັ້ນ (P1 + P2). ຕົວຊີ້ວັດທີ່ສູງຂຶ້ນນີ້, ຄວາມເຊື່ອຫມັ້ນຂອງເຈົ້າຫນີ້ຫຼາຍແມ່ນວ່າພັນທະບັດຈະຖືກຈ່າຍຄືນ.

ໃນທີ່ສຸດ, ຕົວຊີ້ວັດຂອງສະພາບຄ່ອງໄວແມ່ນ, ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ເປັນມູນຄ່າລະດັບປານກາງ. ມັນຊ່ວຍໃຫ້ວິເຄາະວ່າບໍລິສັດຈະແກ້ໄຂບັນດາພັນທະຂອງຕົນ (ໄລຍະສັ້ນ) ໃນກໍລະນີທີ່ມັນບໍ່ສາມາດປະຕິບັດໄດ້.

ປັດໄຈຜົນສະທ້ອນຂອງສະພາບຄ່ອງແມ່ນຄິດໄລ່ບໍ່ພຽງແຕ່ສໍາລັບຈຸດປະສົງພາຍໃນຂອງທຸລະກິດເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ສໍາລັບຜູ້ໃຊ້ພາຍນອກ.

ການຄໍານວນສະພາບຄ່ອງໄວ

ອັດຕາສ່ວນຂອງສະພາບຄ່ອງໄວໄດ້ຖືກຄິດໄລ່ດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້: ຜົນລວມຂອງ A1 ແລະ A2 ແມ່ນແບ່ງອອກໂດຍສົມຜົນຂອງ P1 ແລະ P2. ດັ່ງນັ້ນ, ໃນຈໍານວນພວກເຮົາເອົາໃຈໃສ່: ເງິນສົດສົດ + ການລົງທຶນທາງດ້ານການເງິນ (ໄລຍະສັ້ນ) + ບັນຊີລູກຫນີ້. ຕົວຫານຈະເປັນຈໍານວນເງິນທີ່ໄດ້ຮັບການກູ້ຢືມໄລຍະສັ້ນ, ບັນຊີທີ່ຕ້ອງຈ່າຍແລະຫນີ້ສິນອື່ນໆ.

ການນໍາໃຊ້ລະຫັດເສັ້ນໃນການດຸ່ນດ່ຽງ, ສູດສໍາລັບອັດຕາສ່ວນສະພາບຄ່ອງໃນໄວໆນີ້ຄື:

Kbl = p1250 + p1240 + p1230 / p1550 + p1520 + p1510

ພວກເຮົາຄິດໄລ່ຕົວຄູນໂດຍໃຊ້ຕົວຢ່າງຂອງການດຸ່ນດ່ຽງຂອງບໍລິສັດ fictitious. ຫນ່ວຍວັດ - ພັນຮູເບີນ.

ອີງຕາມຕາຕະລາງງົບປະມານ, ສູດສໍາລັບອັດຕາສະພາບຄ່ອງໃນໄວໆນີ້ໃນວັນທີ 31 ເດືອນທັນວາ 2016 ຈະມີລັກສະນະດັ່ງນີ້:

Kbl = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 058

ໃນວິທີດຽວກັນ, ພວກເຮົາຄິດໄລ່ຕົວຊີ້ວັດໃນວັນທີ 31 ເດືອນທັນວາປີ 2015:

Kbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 046

ການຄິດໄລ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າເງິນສົດຂອງບໍລິສັດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ.

ຄ່າປະກະຕິ

ໃນວັນນະຄະດີເສດຖະກິດ, ມູນຄ່າຂອງອັດຕາສ່ວນສະພາບຄ່ອງທີ່ໄວແມ່ນປົກກະຕິແລ້ວຖືວ່າເປັນປົກກະຕິໃນໄລຍະ 0.5-1 ແລະສູງກວ່າ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຕົວຊີ້ວັດອາດຈະແຕກຕ່າງກັນໄປຕາມອຸດສາຫະກໍາແລະພື້ນທີ່ບ່ອນທີ່ອົງກອນດໍາເນີນການ. ດັ່ງນັ້ນ, ສໍາລັບຜູ້ຄ້າປີກ, ຕົວຊີ້ວັດຈະເປັນ 0.4-0.5.

ໃນການວິເຄາະ, ຄວນເອົາໃຈໃສ່ບໍ່ພຽງແຕ່ມູນຄ່າລວມຂອງຕົວຊີ້ວັດເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ຍັງມີໂຄງສ້າງຂອງອົງປະກອບຂອງມັນ. ດັ່ງນັ້ນ, ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຫນີ້ສິນທີ່ສໍາຄັນສາມາດເຮັດໄດ້ໂດຍບັນຊີທີ່ຕ້ອງໄດ້ຮັບ, ຊຶ່ງຍາກທີ່ຈະເກັບກໍາ. ໃນກໍລະນີນີ້, ມາດຕະຖານຂອງສະພາບຄ່ອງໄວຈະເປັນຄ່າສູງກວ່າຄວາມສາມັກຄີ.

ກົດຫມາຍຂອງລັດເຊຍມີຄວາມຫມາຍທໍາມະດາຈໍານວນຫນຶ່ງ. ດັ່ງນັ້ນ, ໃນຄໍາສັ່ງເລກທີ 118 ຂອງກະຊວງເສດຖະກິດຂອງສະຫະພັນລັດເຊຍຂອງ 1810.1997, ອັດຕາສະພາບຄ່ອງໃນໄວໆຫນຶ່ງຂອງຫນຶ່ງຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນໄດ້ຖືກແນະນໍາ, ດ້ວຍການອະທິບາຍວ່າ, ຢູ່ໃນລາຄາຕ່ໍາ, ທຸລະກິດຕ້ອງໄດ້ເຮັດວຽກຮ່ວມກັບລູກຫນີ້ເພື່ອປ້ອງກັນການຊັກຊ້າໃນການຈ່າຍເງິນ.

ໃນຂໍ້ຕົກລົງຂອງລັດຖະບານຂອງສະຫະພັນລັດເຊຍເລກທີ 52 ຂອງ 30.01.2003, ມູນຄ່າຂອງຕົວຄູນສໍາລັບຜູ້ຜະລິດກະສິກໍາແມ່ນໄດ້ຈາກ 1.2 ຫາ 1.5.

ການວິເຄາະຄວາມສ່ຽງ

ແນວຄວາມຄິດຂອງຄວາມສ່ຽງດ້ານການຊໍາລະສະສາງແມ່ນກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊໍາລະຫນີ້ຂອງທຸລະກິດ. ມັນສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມເປັນໄປໄດ້ວ່າອົງການກູ້ຢືມຈະບໍ່ສາມາດປະຕິບັດພັນທະໃນການຈ່າຍເງິນຂອງຕົນຢ່າງເຕັມທີ່ແລະໃນເວລາທີ່ເຫມາະສົມ.

ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງແມ່ນຖືກປະເມີນໂດຍອີງໃສ່ການຈັດກຸ່ມສິນຊັບແລະຫນີ້ສິນທີ່ໄດ້ພິຈາລະນາແລ້ວ. ຄວາມສ່ຽງທີ່ສູງຂຶ້ນ, ການຫຼຸດລົງຂອງສະພາບຄ່ອງຂອງສິນຊັບແລະໄລຍະເວລາການຈ່າຍເງິນສໍາລັບຫນີ້ສິນທີ່ມີຢູ່. ຕາຕະລາງທົ່ວໄປແມ່ນນໍາສະເຫນີຕໍ່ໄປນີ້:

ກຸ່ມດັ່ງກ່າວສະແດງໃຫ້ເຫັນຢ່າງຊັດເຈນສ່ວນແບ່ງຂອງສິນຊັບແລະຫນີ້ສິນໃນໂຄງປະກອບການລວມ. ຕໍ່ໄປ, ພວກເຮົາປຽບທຽບມູນຄ່າຂອງສິນຊັບແລະຫນີ້ສິນພາຍໃນກຸ່ມຄວາມສ່ຽງດຽວກັນ. ອັດຕາສ່ວນທີ່ໄດ້ຮັບການສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງປະເພດຂອງສະພາບຄ່ອງແລະລະດັບຄວາມສ່ຽງທີ່ອົງການຈັດຕັ້ງຢູ່

ດັ່ງນັ້ນ, ຍອດເງິນຂອງອົງກອນແມ່ນສົມເຫດສົມຜົນຖ້າວ່າມີຄວາມບໍ່ສະເຫມີພາບດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້:

1 1, 2 ², 3 ³ 3, 4 ¾ - ມັນໄດ້ຖືກພິຈາລະນາວ່າບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ອັດຕາດັ່ງກ່າວ.

ເງິນສົດຖືກພິຈາລະນາທີ່ໄດ້ຮັບໃນອັດຕາສ່ວນ A1 <1, 2 ², 3 ³3, ³ 4 ~ ² 4. ໃນກໍລະນີນີ້, ເຂດຄວາມສ່ຽງຂອງບໍລິສັດແມ່ນອະນຸຍາດ.

ອັດຕາສ່ວນ A1 <1, 2 <², 3 ³3, ³ 4 ~ ² - ເປັນສັນຍານຂອງສະພາບຄ່ອງທີ່ແຕກຫັກ. ພື້ນທີ່ສ່ຽງແມ່ນສໍາຄັນ.

ສຸດທ້າຍ, ສໍາລັບຄວາມບໍ່ເທົ່າທຽມ A1 <П1, ²2 <², ³3 <¾, ¾ 4, ສະພາບຄ່ອງແມ່ນພິຈາລະນາເປັນວິກິດການ. ເຂດອັນຕະລາຍສໍາລັບວິສາຫະກິດແມ່ນຮ້າຍແຮງ.

ຂໍ້ສະຫຼຸບ

ເງິນສົດສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງລະດັບຂອງການຊໍາລະຫນີ້ຂອງອົງກອນ. ໃນລະຫວ່າງການວິເຄາະ, ວິທີການຕ່າງໆໄດ້ຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຄໍາອະທິບາຍສົມບູນແລະສົມຈິງຂອງສະພາບການເງິນຂອງບໍລິສັດ.

ການນໍາໃຊ້ ວິທີການກຸ່ມ, ຍອດການວິເຄາະແມ່ນປະກອບດ້ວຍ.

ການນໍາໃຊ້ຂໍ້ມູນການດຸ່ນດ່ຽງ, ຄໍາສັ່ງສໍາລັບອັດຕາສະພາບຄ່ອງທີ່ໄວ, ສະພາບຄ່ອງໃນປະຈຸບັນແລະຢ່າງແທ້ຈິງ, ພວກເຂົາດຶງບົດສະຫຼຸບກ່ຽວກັບທ່າແຮງຂອງການປ່ຽນແປງໃນດັດສະນີສິນຊັບແລະຫນີ້ສິນ, ສະພາບຄ່ອງຂອງລາຍະການງົບດໍາ, ແລະການປະຕິບັດຕາມຜົນໄດ້ຮັບກັບຕົວຊີ້ວັດດ້ານກົດຫມາຍແລະອຸດສາຫະກໍາ.

ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຄວນສັງເກດວ່າການວິເຄາະສະພາບຄ່ອງໃນການກໍານົດເງິນອຸດທອນຂອງທຸລະກິດເທົ່ານັ້ນສໍາລັບໄລຍະສັ້ນ (ເຖິງ 12 ເດືອນ).